Las promotoras quieren triplicar el número de viviendas entregadas en 2021

Las cuatro grandes promotoras inmobiliarias cotizadas en Bolsa pretenden pisar el acelerador y casi triplicar la entrega de viviendas de cara a 2021. Según publica Expansión, Metrovacesa, Neinor Homes, Aedas y Quabit pretenden entregar 4.200 viviendas en 2019. Un número que prevén ampliar a 8.400 unidades en 2020 y 11.800 en 2021.

Estas expectativas de crecimiento se producen en un momento en el que mercado inmobiliario ha experimentado una ralentización, tanto en precio como en número de ventas, con respecto a los últimos años. De hecho, y fruto de la situación económica, el Banco de España ha reducido sus previsiones de crecimiento para 2019 al 2% (dos décimas menos que al comienzo del año), 2020 (1,7%) y 2021 (1,6%). Aquí puedes ver también la previsión del precio de la vivienda en 2020.

La promotoras que cotizan en bolsa quieren tirar del carro

Con la presión adicional que supone cotizar en bolsa, estas cuatro grandes promotoras pretenden cumplir la hoja de ruta establecida en cuanto al número de viviendas entregadas durante este y los próximos dos años.

En primer lugar, Neinor cumplirá con las previsiones de este año y entregará entre 1.200 y 1.700 viviendas. De cara al futuro, la empresa de Borja García-Egotxeaga quiere entregar entre 1.700 y 2.400 en 2020 y 2.400 y 2.750 en 2021.

Por su parte, Aedas quiere cerrar el año con 1.055 viviendas entregadas. Aunque hasta septiembre solo ha entregado 261 de ellas, el 95% de ellas estaban prevendidas. Para 2020, sus objetivos son 1.986 unidades entregadas, de las que ya tendría prevendidas el 65%. Esta cifra pretende aumentar en 2021 hasta los 2.438 inmuebles (el 23% del ellos ya prevendidos).

Por su parte, Metrovacesa estimaba entregar 700 viviendas en 2019, 2.600 el año que viene y 4.000 en 2021. Sin embargo, ha reconocido un retraso en los proyectos de este año debido a la sustitución de la empresa constructora. Esta incidencia causará, con casi total probabilidad, algunos retrasos en entregas de viviendas de 2020 y 2021.

Por último, Quabit ha reconocido un retraso de cuatro meses sobre sus objetivos por aplazamientos en la ejecución de las obras y en la obtención de las licencias. Según Expansión, estas incidencias han motivado que la promotora haya reducido sus previsiones entre un 5 y un 10%. Sus estimaciones son de 500 a 700 viviendas entregadas en 2019, de 1.200 a 1.400 en 2020 y de 2.400 a 2.600 en 2021.

Exceso de concentración de promotoras

Es importante que las grandes promotoras cumplan sus previsiones y no sufran retrasos en las entregas de viviendas, ya que buena parte de la salud del sector inmobiliario depende de ellas. Según un informe de Activum.es, las doce principales promotoras españolas comercializan un total 41.579 viviendas (datos de mayo).

La primera sería Vía Célere con una cuota de mercado del 20% (8.100 viviendas en comercialización), seguida por Neinor (18,07%) y 7.500 viviendas, Aedas Homes (11,31%) y Metrovacesa (11,29%). Esto supone que las cinco grandes promotoras inmobiliarias del país copan alrededor del 60% de la cuota de mercado. Por ello, si hay retrasos en alguna de ellas, hay retrasos en todo el mercado.

Las cinco grandes promotoras inmobiliarias copan cerca del 60% de la cuota de mercado.

Otro aspecto relevante que aporta el estudio de Activum es que casi la mitad de las 41.000 viviendas nuevas que se están construyendo en España se reparte entre las provincias de Madrid (10.000), Málaga (7.400) y Barcelona (4.000). Si a estas cifras sumamos las promociones de Valencia, Sevilla y Vizcaya, obtendremos que casi un 70% de la obra nueva en España está repartida en tan solo seis provincias.

“Del análisis se desprende que las principales promotoras del país solo están operando en 29 provincias españolas. A nivel general, la mayor cuota de mercado se la reparten únicamente cuatro empresas”, explica Antonio Lodeiro, CEO de Activum.

En Madrid, la mayor oferta de obra nueva es de Vía Célere, seguida por Neinor y Aedas. Mientras, en Málaga es de Vía Célere, Neinor y Metrovacesa y en Barcelona, de Neinor, Aedas y Vía Célere. En Valencia lideran Neinor, Vía Célere y Habitat; en Sevilla, Vía Célere, Insur y Aedas; y en Vizcaya, Neinor, Amenábar y Vía Célere.

"Las principales promotoras del país solo están operando en 29 provincias españolas. A nivel general, la mayor cuota de mercado se la reparten únicamente cuatro empresas”, explica Antonio Lodeiro, CEO de Activum.

“Mientras que nos encontramos con zonas con una actividad frenética, otras zonas no crecen y/o aquellos pocos proyectos de obra nueva son desarrollados por promotoras de carácter local. Como ejemplo, Madrid tiene más de 9.600 nuevas viviendas, frente a provincias como León o Cáceres, sin ninguna actividad por parte de las 12 promotoras líderes”, añade.

Además de por los resultados económicos, las promotoras pretenden acelerar la entrega de viviendas de cara a 2021 para evitar la presión de sus accionistas, que no ven con buenos ojos los retrasos en las entregas. Pero también por el mercado, ya que las cuatro cotizadas suponen el 40% del mercado de obra nueva en España y las cinco grandes promotoras, el 60%. Además, el mercado está concentrado en seis plazas, por lo que los retrasos se notan más.

El sector no es inmune a la ralentización económica

Los objetivos de las grandes promotoras de casi triplicar la entrega de inmuebles de aquí a 2021 llegan en un momento en el que el mercado parece mostrar síntomas de ralentización. Durante el tercer trimestre, el precio de la vivienda ha continuado aumentando, aunque de manera cada vez más atenuada, según el informe de Gesvalt. “Observamos un incremento del 2,3% de incremento respecto al mismo periodo del año anterior. En comparación con el precio máximo alcanzado en el primer trimestre de 2008, la diferencia entre ambos precios continúa siendo amplia, aunque disminuye, encontrándose el precio actual un 33,4% por debajo del máximo alcanzado”.

Y según las cifras que proporciona e Instituto Nacional de Estadística (INE), en septiembre se firmaron 37.995 ventas de viviendas, un 12% menos en datos interanuales. También bajaron los precios, que subieron un 5,3% durante el segundo trimestre frente al 6,8% del primero.

No obstante, y pese a esta desaceleración con respecto a los últimos años, la Asociación de Promotores y Constructores de España (APCE) estima que deberían construirse entre 120.000 y 150.000 viviendas al año hasta 2030 para cubrir la demanda residencial (APCE cree que en 2019 se entregarán finalmente unas 115.000 unidades). Por otro lado,la inversión directa en activos inmobiliarios ha crecido un 10% en 2019, según BNP Paribas Real Estate.