Hipoteca fija o variable. ¿Cuál debes elegir?

¿Hipoteca fija o variable? Esta es la pregunta que se están haciendo ahora muchas personas que están pensando solicitar un préstamo para adquirir una casa. Tradicionalmente, y hasta hace pocos años, el mercado había apostado por los préstamos a tipo de interés variable. Sin embargo, la cosa está cambiando y cada vez es mayor el porcentaje de hipotecas fijas contratadas. Pero, ¿qué es mejor: una hipoteca fija o variable?

Calcula tu cuota con el simulador de hipotecas

Hoy, con nuevos datos sobre la mesa, vamos a intentar responder a la pregunta sobre si es más conveniente una hipoteca de interés fijo o variable. El mercado hipotecario español ha vivido años de enorme volatilidad: tras años con el euríbor en valores negativos, en abril de 2022 el índice entró en positivo por primera vez desde 2016, iniciando una subida histórica impulsada por las sucesivas subidas de tipos del Banco Central Europeo (BCE) para combatir la inflación.

El euríbor alcanzó su pico máximo en octubre de 2023, con niveles no vistos desde noviembre de 2008, para iniciar después una tendencia bajista sostenida. En febrero de 2026, el euríbor a 12 meses se sitúa en el 2,221%, y las previsiones apuntan a que se estabilizará en torno al 2,25%–2,30% durante 2026. Este nuevo escenario cambia por completo el debate entre hipoteca fija y variable respecto a lo que veíamos hace apenas unos años.

No te pierdas: ¿Cuánto tiempo tarda el banco en conceder una hipoteca?

En este contexto, en el debate entre hipoteca fija o variable, la diferencia entre los tipos fijos y variables se ha reducido considerablemente. Los bancos han ajustado sus ofertas fijas a la baja para competir con el euríbor estabilizado, lo que hace que en 2026 ambas opciones sean más equiparables que nunca.

Diferencias entre una hipoteca fija y variable

Como ya te explicamos en nuestro post sobre cómo afecta el euríbor a la hipoteca de tu casa, la referencia a la hora de pagar un préstamo hipotecario suele ser el euríbor a doce meses. Este indicador supone el precio al que los bancos se prestan dinero entre ellos a un año.

Las hipotecas varían según lo hace el euríbor, pues este indicador depende de la situación de la economía europea. La principal diferencia entre contratar una hipoteca fija o variable es que en el primer caso, en cada revisión del euríbor (normalmente cada seis meses) se ajustarán los intereses de ese préstamo. Sin embargo, en las hipotecas fijas, el nivel del euríbor solo te afectará al contratar el préstamo. Luego serás inmune a sus variaciones.

Es decir, las hipotecas a tipo de interés fijo dan mayor seguridad en el sentido de que tienes más claro lo que tendrás que pagar en el futuro. Otro apunte importante es que en ambos casos, el diferencial de la hipoteca que acordamos con el banco a la hora de firmar la hipoteca no varía.

No obstante, la gran diferencia entre una hipoteca a tipo fijo y otra a tipo variable son los intereses a partir del segundo año, ya que es cuando empiezan las revisiones de la segunda. Con la hipoteca fija pagarás más en intereses y comisiones desde el principio, pero evitarás las revisiones del tipo de interés de la hipoteca (y por lo tanto un potencial aumento de la cuota mensual -en el caso de que suba el euríbor-).

Así, con la hipoteca a tipo variable el primer año suele tener un tipo de salida más bajo, pero a partir del segundo año la cuota dependerá del euríbor vigente en cada revisión. Con el euríbor estabilizado en torno al 2,2% en 2026, la diferencia real entre ambas opciones es mucho menor que en años anteriores.

Con el euríbor estabilizado en el 2,2%, la diferencia entre una hipoteca fija y una variable es hoy menor que nunca. La clave está en tu perfil de riesgo y en tus previsiones a largo plazo.

Para hacerte una idea más exacta, según los datos del INE relativos a las hipotecas constituidas sobre viviendas en España, el tipo de interés medio de las hipotecas fijas se ha reducido hasta situarse desde el 2% TIN en las ofertas más competitivas del mercado a principios de 2026. Por su parte, las mejores hipotecas variables ofrecen diferenciales de euríbor + 0,49%, lo que con el euríbor actual supone un tipo total de alrededor del 2,71% a partir del segundo año.

En cuanto a la tendencia del mercado, desde 2021 la contratación de hipotecas fijas superó a la de variables, una preferencia que se está moderando en 2026 a medida que el euríbor baja y los compradores valoran de nuevo las hipotecas variables.

Para ayudarte en tu decisión sobre hipoteca fija o variable, aquí tienes los rasgos distintivos de cada una de ellas:

¿Hipoteca fija o variable? El mercado elige fija, aunque la tendencia cambia

Desde 2021 y hasta 2024, ante la fuerte subida del euríbor, la mayoría de los compradores se decantaron por la hipoteca fija para protegerse de las subidas de tipos. Esta tendencia llevó a que en muchos meses el porcentaje de hipotecas fijas contratadas superara claramente al de las variables.

Como ves, en el debate hipoteca fija o variable, los ahorradores huyeron del tipo variable para evitar los posibles incrementos de precio que podía sufrir su préstamo. Y al mismo tiempo se beneficiaron de la reducción en las comisiones (0,15%) que se realiza durante los tres primeros años al traspasar una hipoteca de variable a fija, gracias a la aplicación de la Ley Hipotecaria nueva.


Sin embargo, en 2026 la tendencia está cambiando. Con el euríbor estabilizado en torno al 2,2%, la hipoteca variable vuelve a ganar atractivo para ciertos perfiles de compradores, especialmente quienes confían en que el BCE podría seguir bajando tipos en los próximos años. Los bancos, por su parte, están ajustando las ofertas fijas a la baja para mantener su competitividad.

A todo esto hay que añadir que los bancos prefieren por su propio beneficio que los usuarios contraten más hipotecas a tipo fijo (disminuyen el riesgo y ganan más por comisiones e intereses), por lo que están igualando las condiciones entre ambas en los últimos años (plazos más largos y diferenciales menores en los préstamos a tipo fijo).

Cómo saber si deber elegir una hipoteca fija o variable

En realidad, la decisión de elegir una hipoteca fija o variable depende mucho de tus circunstancias personales y del nivel de riesgo que quieras asumir.

Entre otras cosas, porque a largo plazo es imposible saber cuál será más rentable, ya que dependerá de la evolución de la economía (si sube o baja el euríbor) y del transcurso de tu propia vida. Por ejemplo, si tu empleo es indefinido, tu salario tiene visos de subir, esperas ingresos extraordinarios, vas a casarte, etc., es posible que te pueda interesar más una hipoteca variable que fija.

No obstante, y para ayudarte en tu elección, aquí tienes algunas directrices generales que pueden ayudarte:


Es mejor una hipoteca variable:

• Si prevés una mejora de tus ingresos a corto plazo.
• Si confías en poder amortizar la hipoteca de forma anticipada.
• Si la hipoteca tiene un plazo corto (inferior a diez años).
• Si confías en que el euríbor seguirá bajando en los próximos años.

Es mejor una hipoteca fija:

• Si quieres tener el control de tus gastos y no deseas asumir riesgos.
• Si necesitas una hipoteca a un plazo mayor de diez años.
• Si no prevés poder amortizar el préstamo de forma anticipada a corto plazo.
• Si prefieres la tranquilidad de pagar siempre la misma cuota, independientemente de lo que haga el euríbor.

En cualquier caso, y al margen de estas recomendaciones, siempre es mejor pedir presupuestos de hipotecas a tipo fijo y variable para poder comparar. Piensa bien tu decisión y analiza pros y contras, ya que tu elección entre hipoteca fija o variable determinará tu situación económica durante muchos años.

Ejemplos de una hipoteca fija y variable

En estos momentos, para un préstamo de 100.000 euros a 30 años, Unicaja ofrece la hipoteca fija más competitiva del mercado con un tipo de interés nominal del 2% TIN, que da lugar a unas cuotas de aproximadamente 370 euros al mes.

Por su parte, con la hipoteca variable de Kutxabank (euríbor + 0,49% a partir del segundo año, con un tipo fijo de salida del 1,57% TIN el primer año), y aplicando el euríbor de febrero de 2026 (2,221%), las cuotas a partir del segundo año alcanzan los 406 euros. A partir de estas cifras, esto es lo que pagarías durante los primeros 15 años (con el euríbor estable en 2,221%):

Periodo	Cuota de hipoteca fija	Cuota de hipoteca variable
5 años	22.200 €	24.360 €
10 años	44.400 €	48.720 €
15 años	66.600 €	73.080 €

Como se puede observar, en el contexto actual de 2026 la hipoteca fija resulta más económica en términos acumulados que la variable, algo impensable cuando el euríbor estaba en valores negativos. Con el euríbor normalizado en torno al 2,2%, el tipo fijo del 2% bate en coste total a la variable, que suma euríbor más diferencial. Ten en cuenta que en el ejemplo aplicamos la cuota variable del segundo año para toda la vida del préstamo, lo que es una simplificación: si el euríbor bajase en los próximos años, la hipoteca variable recuperaría ventaja.

Esperamos que este artículo te ayude a elegir entre hipoteca fija o variable si tienes previsto comprar próximamente una vivienda.

Editado por Iurii Kamaev — Yuri es un profesional con más de 14 años de experiencia en gestión y asesoramiento inmobiliario.